Holdingselskab i Danmark: struktur og fordele

Et holdingselskab er et selskab, hvis primære formål er at eje aktier eller anparter i andre selskaber (datterselskaber). I Danmark bruges holdingstrukturen ofte til at samle ejerskab, opnå skattefri udbytteoverførsel og beskytte den opsparede formue mod risici i den daglige drift.

Holdingselskabet er en af de mest udbredte måder at organisere ejerskab på, og for selv en mindre virksomhed kan en simpel holdingstruktur give betydelige fordele uden meget administrativt overhead. Strukturen er central, når man skal forstå de danske selskabsformer og registrering og vælge den rette opbygning fra start.

Hvad er et holdingselskab?

Et holdingselskab driver typisk ingen egentlig virksomhed selv. Det ejer i stedet andre selskaber og fungerer som ejernes “pengetank”. Overskuddet skabes i driftsselskabet og kan derefter løftes op i holdingselskabet, hvor det er beskyttet og kan geninvesteres. I praksis stiftes et holdingselskab næsten altid som et ApS (anpartsselskab), fordi det er den enkleste og billigste selskabsform med begrænset hæftelse.

Typisk struktur

Ejer (privatperson)
   |
   v
Holding ApS  (ejer 100%)
   |
   v
Drift ApS    (driver virksomheden)

Har du flere ejere, opretter hver ejer typisk sit eget personlige holdingselskab, der så ejer en andel af det fælles driftsselskab. Det giver hver ejer mulighed for at styre sin egen udbyttepolitik uafhængigt af de andre.

Skattefri udbytte

Udbytte fra et datterselskab til et holdingselskab er skattefrit, når moderselskabet ejer mindst 10 % af datterselskabet (datterselskabsaktier). Reglen er fastsat i selskabsskatteloven og findes på retsinformation.dk .

Det betyder, at overskud kan flyttes fra drift til holding uden løbende beskatning og senere geninvesteres eller udloddes til ejeren. Først når pengene udloddes videre fra holdingselskabet til ejeren som privatperson, udløses udbytteskat. Du kan altså udskyde den personlige beskatning og selv vælge, hvornår pengene tages ud. Bliver der udloddet til ejere i udlandet, gælder særlige regler om kildeskat på udbytte til udlandet.

Fordele

1. Risikoadskillelse — drift og formue er adskilt, så driftens risici ikke truer den opsparede kapital
2. Skattefri udbytte mellem koncernselskaber ved mindst 10 % ejerskab
3. Forenklet salg — sælg datterselskabet uden at sælge formuen, og placér salgsprovenuet skattefrit i holding
4. Generationsskifte lettere via holding, se generationsskifte i ApS
5. Samling af opsparing, pension og fælles investeringer

Etablering

• Stift Holding ApS via virk.dk eller datacvr.virk.dk
• Indskud minimum 40.000 DKK i selskabskapital — se detaljerne i ApS kapitalkrav og stiftelse
• Registrér ved Erhvervsstyrelsen og angiv de reelle ejere, jf. reelle ejere og ejerregister
• Overdrag drift-ApS aktierne til holding (skattefrit ved aktieombytning med tilladelse)
• Opret bankkonti og bogføring, jf. bogføringsloven

En af de hyppigste rækkefølger er at stifte holdingselskabet først og derefter lade det stifte driftsselskabet. Så har du holdingstrukturen på plads fra dag ét og undgår en senere skattepligtig omstrukturering.

Sambeskatning

Moder- og datterselskaber er obligatorisk sambeskattede, hvilket betyder fælles opgørelse af selskabsskat — se sambeskatning af koncerner. Sambeskatningen administreres af det øverste danske selskab i koncernen (administrationsselskabet), som indberetter den samlede skat til Skattestyrelsen. En fordel ved dette er, at underskud i ét selskab kan modregnes i overskud i et andet.

Typiske fejl

• 10 %-grænsen opfyldes ikke, og udbyttet beskattes
• Holding etableres efter salg, ikke før — mulighederne forspildes
• Aktieombytning sker uden Skattestyrelsens tilladelse
• Holdingens regnskab forsømmes, fordi der ingen drift er — men der skal stadig indberettes årsrapport

Afslutning

En velplanlagt holdingstruktur giver fleksibilitet og skattemæssig effektivitet, men kræver, at man vælger den rigtige opbygning fra start. Er du i tvivl, så start med at vælge den rigtige selskabsform. Læs også om ApS vs enkeltmandsvirksomhed og selskabsskat i ApS. Se priser